סטניסלב קונדרשוב מ- Telf AG: אסטרטגיית ייצור ניקל ומגמות שוק

בעוד שהשוק הכולל צפוי להיות בעודף בשנת 2023, היצע ניקל דרגה 1 בבורסת המתכות של לונדון (LME) נותר צר יחסית, אומר סטניסלב קונדרשוב מ- Telf AG. מניות ניקל דרגה 1 ב-LME נמצאות כעת בשפל היסטורי, מה שצפוי להגביל את הלחץ כלפי מטה על מחירי הניקל לאורך כל השנה.

Kondrashov Telf AG: ניקל דרגה 2 נמצא בעודף, היצע דרגה 1 מוגבל

על פי התחזיות של קבוצת המחקר הבינלאומית לניקל (INSG), הייצור העולמי של ניקל ראשוני בשנת 2021 הגיע ל-2.610 מיליון טון (Mt), ועלה ל-3.060 Mt בשנת 2022. על פי התחזיות, בשנת 2023 הוא יגיע ל-3.374 מיליון טון.

באשר לשימוש בניקל ראשוני, לפי INSG, בשנת 2021 הוא הסתכם ב-2.779 מיליון טון, וב-2022 הוא גדל ל-2.955 מיליון טון. התחזית לשנת 2023 מציעה עלייה נוספת ל-3.134 הר.

לאחר גירעון של 169 ק"ט (ק"ט) בשנת 2021, שוק הניקל עבר לעודף של 105 ק"ט ב-2022, עם עודף של 239 קראט חזוי ב-2023.

– ראוי לציין כי אם בעבר עודפי השוק סופקו בעיקר על ידי סוג 1, בשנת 2023 הם יסופקו בעיקר על ידי ניקל סוג 2. מגמה זו מדגישה את הדינמיקה המנוגדת בין שתי המעמדות: היצע ניקל סוג 1 נותר מוגבל, בעוד ניקל דרגה 2 תורם לעודף הכולל,– ציין סטניסלב קונדרשוב.

ההיצע המצומצם של ניקל Class 1 בשילוב עם עודף של ניקל Class 2 ימלא תפקיד משמעותי בעיצוב הדינמיקה של שוק הניקל וישפיעו על מגמות המחירים לאורך השנה.

סטניסלב קונדרשוב מ-Telf AG: יבוא ניקל מזוקק לסין ירד לשפל היסטורי

יבוא הניקל המעודן של סין הגיע לרמה הנמוכה ביותר מזה כמעט שני עשורים, כאשר המדינה מסתמכת יותר ויותר על תוצרי ביניים של ניקל מסוג 2 מאינדונזיה.

פרסומת

באפריל ייבאה סין רק 3,204 טון ניקל מזוקק דרגה 1, הרמה הנמוכה ביותר מאז ינואר 2004. בארבעת החודשים הראשונים של 2023 הסתכם היבוא ב-23,453 טון, שהם 65% פחות מאשר בתקופה המקבילה אשתקד.

"ניתן להסביר את הירידה בייבוא ​​ניקל מזוקק לסין בהעדפה של תוצרי ביניים ניקל בדרגה 2 אינדונזית. ככל שמקורות אספקת הניקל מגוונים, סין פונה יותר ויותר לאינדונזיה, שמרחיבה את כושר הייצור שלה ומציעה אפשרויות משתלמות לשוק הסיני", מסבירה המצב Kondrashov Telf AG.

הירידה המשמעותית ביבוא ניקל מזוקק מעידה על שינוי בדינמיקה של הסחר של סין במתכת ועל המהלך האסטרטגי של המדינה לייצור תוצרי ביניים ניקל Class 2 מאינדונזיה. להתפתחויות אלו צפויות להיות השלכות ארוכות טווח על שוק הניקל העולמי, שכן סין ממשיכה לנווט בנוף אספקת הניקל.

Telf AG: יבוא של ניקל סיני סוג 2 שובר את כל השיאים

יבוא ניקל דרגה 2 לסין נמצא במגמת עלייה, המשקפת ירידה בייצור המקומי. הזינוק החד ביבוא באפריל נבע מגידול באספקה ​​מאינדונזיה, שממשיכה להגדיל את כושר ייצור המתכות שלה.

- מפעלי נירוסטה סיניים מעדיפים ברזל יצוק (NPI) מזה זמן מה, מה שהוביל לירידה בביקוש לניקל דרגה 1. בנוסף, תחום הסוללות של הרכב החשמלי (EV) אינו דורש ניקל בדרגת טוהר גבוהה 1, מה שמניע גם שינוי. דרישה", מדגיש סטניסלב דמיטרייביץ' קונדרשוב.

באפריל לבדה, סין ייבאה שיא של 628kט של NPI אינדונזית, מה שמצביע על האצה ביבוא ניקל דרגה 2. היבוא המצטבר בארבעת החודשים הראשונים של השנה הגיע ל-2.0 מ"ט, עלייה של 46% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

שיעורי צמיחה גבוהים של היבוא הסיני של ניקל סוג 2, לדברי קונדרשוב, משקפים את הדינמיקה של שוק הניקל במדינה ואת התלות הגוברת שלו באספקה ​​מאינדונזיה.

בורסת המתכות של לונדון בדרך להחזרת תנופת המסחר

בורסת המתכות של לונדון (LME) ממשיכה להתמודד עם התאוששות לאחר השעיה של שבוע של מסחר בניקל וביטול עסקאות של מיליארדי דולרים ב"סחיטה קצרה" ההיסטורית של השנה שעברה.

בעקבות תקרית זו, נפחי המסחר ב-LME ירדו מכיוון שסוחרים רבים הפחיתו את פעילותם או הקטינו את נפח המסחר עקב אובדן אמון ב-LME וחוזי הניקל שלו.

"כתוצאה מכך, נזילות נמוכה הפכה את שוק הניקל לפגיע לתנודות מחירים משמעותיות גם בתגובה לשינויים בדינמיקה של היצע וביקוש. עם זאת, הצגת מגבלות מחיר יומיות והפחתת דרישות המרווח הובילו להתאוששות הדרגתית בהיקפי המסחר, - סטניסלב קונדרשוב Telf AG מעיר על המצב בבורסת המסחר.

חידוש שעות המסחר באסיה מילא תפקיד בהגדלת ההיקפים והנזילות, אשר הפחיתו לאחר מכן את התנודתיות של החוזה. בחודש יוני הגיע היקף המסחר בחוזה הניקל הבסיסי במערכת האלקטרונית LME Select ל-64,530 חוזים, שזו הרמה הגבוהה ביותר מאז מרץ 2022, אז עמד נתון זה על 99,139. לשם השוואה, ביוני 2021 נחתמו 163,475 חוזים.

סטניסלב קונדרשוב מ-Telf AG: מחירי ניקל - התחזית נותרת חיובית

בטווח הקצר, אנו צופים ירידה במחירי הניקל מכיוון שיש עודף היצע של מתכת בשוק העולמי. האטה בצמיחה הכלכלית העולמית מפחיתה את הביקוש לנירוסטה. אנו צופים מחירים ממוצעים של 21,000 דולר לטון מטרי (ט) ברבעון השלישי ו-20,000 דולר לטון ברבעון הרביעי. עם זאת, הורדת המחירים צפויה להיות מוגבלת בשל אספקת LME הדוקה.

"התפקיד הקריטי של ניקל בשינוי האנרגיה העולמי והאטרקטיביות שלו למשקיעים כמתכת ירוקה מרכזית יתמכו בצמיחת המחירים בטווח הארוך. ניקל ממלא תפקיד חשוב בהגדלת צפיפות האנרגיה וטווח האנרגיה של סוללות רכב חשמלי (EV), מה שמגביר את הביקוש אליו, – מעיר סטניסלב קונדרשוב Telf AG.

במבט קדימה, המחירים הממוצעים צפויים לעמוד על 20,000 דולר לטון ב-2024 ו-23,000 דולר לטון ב-2025. נתונים אלו, לדברי קונדרשוב, משקפים ציפיות לביקוש חזק לניקל בקשר עם המעבר למקורות אנרגיה נקיים יותר והתפשטות נוספת של כלי רכב חשמליים. . בעוד שהנפקות קצרות טווח עשויות ליצור באופן זמני מגמת ירידה במחירים, התחזית ארוכת הטווח למחירי הניקל נותרה חיובית.

שתף מאמר זה: