BP 'תצא' מ-20% ממניות החברה הרוסית Rosneft

דירקטוריון bp הודיע ​​היום (27 בפברואר) כי bp תעזוב את אחזקתה ב-Rosneft. bp מחזיקה ב-19.75% ב-Rosneft מאז 2013. 

בנוסף, מנכ"ל bp, ברנרד לוני, מתפטר מהדירקטוריון של Rosneft בתוקף מיידי. המנהל הנוסף של רוסנפט שמועמד על ידי bp, מנכ"ל קבוצת bp לשעבר בוב דאדלי, מתפטר באופן דומה מהדירקטוריון. 

ההתפטרות תחייב את bp לשנות את הטיפול החשבונאי שלה בהחזקת המניות שלה ב-Rosneft, וכתוצאה מכך, היא מצפה לדווח על חיוב מהותי שאינו מזומן עם תוצאות הרבעון הראשון של 2022, שידווחו במאי. 

יו"ר הלגה לונד אמר: "המתקפה של רוסיה על אוקראינה היא מעשה של תוקפנות שיש לה השלכות טרגיות ברחבי האזור. bp פועלת ברוסיה למעלה מ-30 שנה, ועובדת עם עמיתים רוסים מבריקים. עם זאת, פעולה צבאית זו מהווה שינוי מהותי. זה הוביל את מועצת המנהלים של bp למסקנה, לאחר תהליך יסודי, שהמעורבות שלנו עם Rosneft, מפעל בבעלות המדינה, פשוט לא יכולה להימשך. איננו יכולים עוד לתמוך בנציגי bp בעלי תפקיד במועצת המנהלים של רוסנפט. ההחזקות ב-Rosneft כבר לא מותאמת לעסק ולאסטרטגיה של bp וכעת זו החלטת הדירקטוריון לצאת מהחזקת המניות של bp ב-Rosneft. מועצת המנהלים של bp מאמינה שהחלטות אלו הן באינטרסים ארוכי הטווח של כל בעלי המניות שלנו". 

מנכ"ל bp, ברנרד לוני, הוסיף: "כמו רבים כל כך, הייתי בהלם עמוק ועצוב מהמצב המתרחש באוקראינה ולבי עם כל מי שנפגע. זה גרם לנו לחשוב מחדש באופן יסודי על עמדתה של bp עם רוזנפט. אני משוכנע שההחלטות שקיבלנו כדירקטוריון הן לא רק הדבר הנכון לעשות, אלא גם באינטרסים ארוכי הטווח של bp. העדיפות המיידית שלנו היא לדאוג לאנשים הגדולים שלנו באזור ואנו נעשה כמיטב יכולתנו כדי לתמוך בהם. אנחנו גם בוחנים איך bp יכולה לתמוך במאמץ ההומניטרי הרחב יותר".

ברנרד לוני היה דירקטור ב-Rosneft כאחד משני דירקטורים שמועמדים ל-bp מאז 2020. בוב דאדלי משמש דירקטור ב-Rosneft מאז 2013. 

השפעה על דיווח וכספים

כתוצאה מהתפטרותם של הדירקטורים המועמדים של bp, bp קבעה כי היא אינה עומדת עוד בקריטריונים שנקבעו במסגרת תקני הדיווח הכספי הבינלאומיים (IFRS) ל"השפעה משמעותית" על Rosneft. לפיכך, bp לא תעשה עוד חשבון הון עבור חלקה ב-Rosneft, ותתייחס אליה כעת כנכס פיננסי הנמדד בשווי הוגן.  

פרסומת

זה יביא לשני שינויים מהותיים בדיווח הכספי ובכספים של bp בתוצאות לרבעון הראשון של 2022. 

ראשית, היא צפויה להוליד חיוב פריט לא מתאם מזומן במועד תוצאות הרבעון הראשון של 2022, המייצג את ההפרש בין השווי ההוגן של אחזקת המניות של bp ב-Rosneft ב-31 במרץ 2022 לבין הערך בספרים של הנכס. בסוף 2021 עמד הערך הנקוב הזה על כ-14 מיליארד דולר.  

שנית, בנוסף, השינוי צפוי להביא לחיוב סעיף שאינו מתאם מזומן, הנובע בעיקר מהפסדי מט"ח שנצברו מאז 2013, אשר לפי IFRS נרשמו בעבר ישירות בהון ולא בדוח רווח והפסד. בסוף 2021 אלה הסתכמו בסביבות 11 מיליארד דולר, והתאמה זו לא תשפיע על ההון העצמי.  

השינוי בטיפול החשבונאי גורם גם לכך ש-bp לא תכיר עוד בחלק ברווח הנקי, הייצור והעתודות של רוסנפט. bp לא תדווח יותר על Rosneft כמגזר נפרד מתוצאות הרבעון הראשון של 2022. 

כתוצאה מהשינויים החשבונאיים, וללא Rosneft משנת הבסיס ותקופות עתידיות, bp צופה כעת: 

• להמשיך, כמו קודם, לספק CAGR של 7-9% EBIDA למניה בין 2H19/1H20 עד 2025 במחירי נפט של 50-60 דולר לחבית (ריאלי של 2020) בהתבסס על הנחות התכנון של bp;
• ה-EBITDA מפחמימנים עמידים ומקבוצה יהיה נמוך בכ-2 מיליארד דולר ב-2025, בסביבות 31 מיליארד דולר ו-38 מיליארד דולר בהתאמה. 

מסגרת פיננסית והנחיית הפצה ללא שינוי

מכיוון ש-bp יוצאת כעת מהאינטרס שלה ב-Rosneft, היא הסירה את תשלומי הדיבידנד של Rosneft מהמסגרת הפיננסית שלה.  

עם זאת, bp נותרה בטוחה בגמישות ובחוסן של המסגרת הפיננסית שלה, בבסיס יתרת מזומנים ממוצעת ל-2021-25 של כ-40 דולר לחבית. זה כולל אישור מחדש של ההנחיה לגבי ציפיותיה לחלוקת בעלי המניות - דיבידנדים ורכישות חוזרות - לשנת 2025 שניתנה עם תוצאות השנה המלאה של 2021 בפברואר 2022. זה כולל: 

• העדיפות הראשונה של bp במסגרת הפיננסית שלה היא דיבידנד עמיד. בסביבות 60 דולר לחבית ובכפוף לשיקול דעתה של הדירקטוריון בכל רבעון, ל-bp צופה יכולת להגדלה שנתית של הדיבידנד למניה רגילה של כ-4% עד 2025.
• bp מחויבת לשמור על דירוג אשראי חזק בדירוג השקעה ולשנת 2022 מתכוונת להקצות 40% מתזרים המזומנים העודף כדי לחזק עוד יותר את המאזן שלה.
• bp צופה טווח של 14-15 מיליארד דולר עבור הוצאות הון ב-2022, שיעלה ל-14-16 מיליארד דולר בין 2023-5.
• לשנת 2022, ובכפוף לשמירה על דירוג אשראי חזק בדירוג השקעה, bp מחויבת להשתמש ב-60% מתזרים המזומנים העודף לרכישה חוזרת של מניות. בסביבות 60 דולר לחבית לבסיס, צפוי להיות מסוגל לספק רכישות חוזרות של מניות של כ-4.0 מיליארד דולר בשנה בממוצע עד 2025. 

bp גם תעזוב את העסקים האחרים שלה עם Rosneft בתוך רוסיה. 

bp תמשיך לציית לכל כללי הסחר הבינלאומיים והסנקציות הרלוונטיות. היא ממשיכה לסקור את המצב הזה.

האדם שאחראי להסדרת פרסום הודעה זו מטעם BP plc הוא בן מתיוס, מזכיר החברה.

שתף מאמר זה: