NextGenerationEU: הנציבות האירופית מגייסת עוד 10 מיליארד אירו באגרות חוב שלישית מוצלחת כדי לתמוך בהתאוששות אירופה

הנציבות האירופית הוציאה 10 מיליארד אירו נוספים לתמיכה בהתאוששות אירופה ממשבר הנגיף וההשלכות שלו, באג"ח השלישית של NextGenerationEU מאז תחילת התוכנית באמצע יוני. הנציבות הוציאה איגרות חוב ל -20 שנים המגיעות ב -4 ביולי 2041, שהתקבלה בברכה על ידי השוק עם אינטרס חזק מאוד, עם ספרים בסביבות 100 מיליארד אירו.

הודות למנוי העשרה כמעט פי - הדגמת ההתעניינות החזקה המתמשכת של המשקיעים - הנציבות השיגה תנאי מחירים נוחים מאוד, בהתאם לביצועים החזקים של תוכנית NextGenerationEU עד כה.

זו הייתה עסקת כפולת מטחים, והנציבות גייסה 5.25 מיליארד אירו נוספים בהלוואת גב אל גב למשך 10 שנים בתאריך 22 באפריל 2031 עבור תכניות מנגנון הייצוב הפיננסי האירופי (EFSM) והסיוע המאקרו-פיננסי (MFA).

נציב התקציב והמינהל, יוהנס האן, אמר: "איגרת החוב השלישית של NextGenerationEU מעלה את סך הגיוסים של NextGenerationEU ל -45 מיליארד אירו בארבעה שבועות. זה מהווה התחלה מעודדת מאוד לתוכנית המימון NextGenerationEU. המשמעות היא שהנציבות ממוקמת היטב לתמוך בכל תשלומי NextGenerationEU המתוכננים למדינות החברות במהלך הקיץ, ובכך לתמוך בהתאוששות הכלכלית והחברתית. "

זו העסקה השלישית במסגרת תוכנית NextGenerationEU, בעקבות האג"ח של 20 מיליארד אירו ל 10 שנים שהנציבות הוועדה ב -15 ביוני 2021 ועסקת המניה הכפולה של 15 מיליארד אירו - שהורכבה מאג"ח של 9 מיליארד אירו לחמש שנים ו -6 מיליארד אירו. איגרת חוב ל -30 שנה - החל מה- 29 ביוני.

בעקבות העסקה של היום (13 ביולי) גייסה הוועדה עד כה 45 מיליארד אירו תחת NextGenerationEU. הכספים ישמשו כעת לתשלומים הראשונים במסגרת NextGenerationEU, במסגרת מתקן התאוששות ועמידות ותוכניות תקציב שונות של האיחוד האירופי. ה התשלום הראשון תחת NextGenerationEU כבר התקיים בסוף יוני, ובוצע במסגרת תוכנית REACT-EU. התשלומים הראשונים במסגרת מתקן ההחלמה והחוסן יבואו בבוא העת, לאחר אישור המועצה לתכניות ההבראה והחוסן הלאומיות (12 מהם כבר עברו שלב זה) וחתימת הסכמי המימון ו / או ההלוואות בהתאמה. על ידי המדינות החברות באיחוד האירופי והנציבות האירופית.

העסקה של היום גייסה גם 5 מיליארד אירו שישמשו להארכת הסיוע הכספי הניתן לפורטוגל ולאירלנד בעקבות משבר החוב הפיננסי והריבוני. כ -250 מיליון יורו נוספים גויסו למימון הלוואה לירדן במסגרת תוכנית הסיוע הכספי מאקרו.

פרסומת

עד סוף שנת 2021, הנציבות מצפה לגייס כ -80 מיליארד יורו באגרות חוב, ולהשלים אותם עם הצעות חוק האיחוד האירופי לטווח הקצר, בהתאם לתקנות תוכנית מימון פורסם ביוני 2021. הסכום המדויק של איגרות החוב של האיחוד האירופי ושל אגרות החוב של האיחוד האירופי יהיה תלוי בצרכי המימון המדויקים, והנציבות תבדוק את הערכתה הראשונית בסתיו. בדרך זו הנציבות תוכל לממן, במהלך המחצית השנייה של השנה, את כל המענקים וההלוואות המתוכננות למדינות החברות במסגרת מתקן ההחלמה והחוסן, וכן לכסות את צרכי המדיניות של האיחוד האירופי המקבלת מימון NextGenerationEU.

רקע

NextGenerationEU הוא מכשיר התאוששות זמני של כ- 800 מיליארד אירו במחירים שוטפים, כדי לתמוך בהתאוששות אירופה ממגיפת הנגיף הקורונאבי ולסייע בבניית אירופה ירוקה, דיגיטלית ועמידה יותר.

למימון NextGenerationEU, הנציבות - מטעם האיחוד האירופי - תגייס משוקי ההון עד לסכום של 800 מיליארד אירו מהיום לסוף 2026. 421.1 מיליארד אירו יהיו זמינים בעיקר למענקים (במסגרת RRF ותוכניות תקציב אחרות של האיחוד האירופי); 385.8 מיליארד אירו להלוואות. זה יתורגם לכמויות הלוואה של כ -150 מיליארד יורו בשנה בממוצע.

לאור היקפי הפעילות, התדירות והמורכבות של פעולות ההלוואות לעתיד, הנציבות תנקוט בשיטות העבודה המומלצות הנהוגות בהנפקות גדולות ותכופות ותיישם אסטרטגיית מימון מגוונת.

אסטרטגיה זו מציגה מגוון מגוון של מכשירים וטכניקות, מעבר לגישת גב אל גב שהוועדה השתמשה עד כה בהלוואות מהשווקים, כולל במסגרת תוכנית SURE. במהלך 40 השנים האחרונות, הנציבות האירופית ניהלה מספר תוכניות הלוואות לתמיכה במדינות החברות באיחוד האירופי ובמדינות שלישיות. כל פעולות ההלוואות הללו מומנו על בסיס גב אל גב, בעיקר באמצעות הנפקות אג"ח מסונדיקות.

מדור טכני

אג"ח NextGenerationEU איגרות החוב ל -20 השנים נושאות קופון של 0.45% והגיעו לתשואה חוזרת של 0.471%, תוך מתן פריסה של +7 bps לאמצע החלפות, שזה שווה ערך ל -53.1 bps לעומת הבונד ל -20 השנים שיגיע ליום. 2040. פקודת ההזמנות הסופית עמדה על קרוב ל 100 מיליארד אירו, מה שאומר שהאג"ח כמעט מנויים פי עשרה. זה שבר שיא חדש, פנקס ההזמנות הגדול ביותר אי פעם לאגרות חוב חדשות ל -10 שנה. אג"ח EFSM / MFA איגרות החוב ל -10 שנים נושאות קופון של 0% והגיעו לתשואה חוזרת של -0.043%, תוך מתן פריסה של -6 bps למחליפי אמצע החלפות, שווה ערך ל -30.1 bps על פני הבונד העשר לפירעון בפברואר 10. פקודת ההזמנות הסופית עמדה על יותר מ -2031 מיליארד אירו, מה שאומר שגם איגרות החוב הזו נרשמו כמעט עשרה פעמים. המנהלים המובילים המשותפים של העסקה הזו היו ברקליס, BNP Paribas, BofA Securities, Citi ו- Commerzbank.

מידע נוסף

הודעה לעיתונות הקשר הראשון של NextGenerationEU

הודעה לעיתונות תוכנית המימון הראשונה של הוועדה

אסטרטגיית מימון מגוונת של שאלות ותשובות

דף מידע - NextGenerationEU - אסטרטגיית מימון

האיחוד האירופי כאתר לווה

רשת עוסקים עיקרית

תוכנית הבראה לאירופה

שתף מאמר זה: